[ad_1]
تحلیل فاندامنتال، روشی برای ارزیابی ارزش ذاتی سهام
تمامی افرادی که در بازار اندوخته کوشش دارند، اعم از افراد زبر دست و غیر زبر دست، حداقل یک‌بار با واژه تحلیل فاندامنتال روبرو شده‌اند. تحلیل فاندامنتال یکی از روش‌های تحلیل در بورس و دیگر بازارها است که با استفاده از اون می‌توان ارزش ذاتی هر ثروت را برآورد کرد.
هدف تحلیل فاندامنتال چیست؟
هدف نهایی تحلیل فاندامنتال، دستیابی به ارزش ذاتی ثروت مورد نظر است. اگر ارزش ذاتی به دست آمده بالاتر از قیمت فعلی باشد، اون ثروت برای خرید مناسب خواهد بود. در حالی که پایین بودن ارزش ذاتی نسبت به قیمت بازاری سهم، علامت‌دهنده وجود حباب در قیمت سهم است. تحلیل‌گران در برآورد ارزش یک ثروت، به مطالعه و بررسی عوامل عقل و کلان مالی و اقتصادی همانند نرخ استفاده، نرخ تورم، نرخ جهانی کامودیتی‌ها و سایر عوامل مرتبط با صنعت مربوطه می‌پردازند.
تحلیل فاندامنتال مناسب چه اشخاصی است؟
تحلیل فاندامنتال یک شرکت یا صنعت به صرف تاریخ و انرژی نسبتا زیادی نیاز دارد. چون در این روش نیاز است که تمامی شرح‌ها و اطلاعات اون شرکت بررسی شوند. این نوع تحلیل مناسب افرادی است که زمان کافی برای انجام تحلیل را داشته باشند. افرادی که مشکل عدم وجود تاریخ کافی برای تحلیل دارند نیز می‌توانند از روش‌های غیرمستقیم اندوخته‌گذاری همچون صندوق‌های اندوخته‌گذاری استفاده کنند تا افراد خبره و زبر دست به جای اون‌ها سهم‌ها را تحلیل کنند و سهام مناسب برای اندوخته‌گذاری خریداری شود. صندوق‌ها انواع مختلفی دارند که در بین اون‌ها می‌توان صندوق حقوق پابرجا که یک نوع صندوق اندوخته‌گذاری با ریسک کم است را به افراد مبتدی برای شروع یک اندوخته‌گذاری با ریسک پایین معرفی نمود.
تفاوت تحلیل فاندامنتال با تحلیل تکنیکال و تابلوخوانی در چیست؟
از جمله روش‌های تحلیلی مهم و معروف بازار اندوخته می‌توان به تحلیل تکنیکال و تابلو خوانی نشانه کرد.
- تحلیل تکنیکال
تحلیل تکنیکال روشی است که با استفاده از اون می‌توان تاریخچه قیمت و حجم معاملات یک نماد را بررسی کرده تا بتوان روند آتی قیمت اون را نزد‌بینی کرد.
اما تابلوخوانی چیست؟ تابلوخوانی در بازار اندوخته ایران به معنی علم تجزیه و تحلیل وبسایت TSETMC (شرکت مدیریت علمی بورس تهران) است و با تابلو خوانی در سایر بازارهای موازی تفاوت دارد. در این درگاه اطلاعات و ابزارهای متنوع و مهمی وجود دارد که اندوخته‌گذار در شکل آشنایی با اون‌ها می‌تواند تصمیمات بهتری برای اندوخته‌گذاری اتخاذ کند.
آیا تحلیل فاندامنتال به‌تنهایی برای انتخاب سهام ارزنده کافی است؟
هر یک از روش‌های تحلیل بورس دارای نقاط قوت و ضعف مختلفی هستند. از این رو اندوخته‌گذاران زبر دست معمولاً از تمام روش‌های تحلیل استفاده می‌برند تا بتوانند بهترین تصمیمات را بگیرند. می‌توان گفت که اندوخته‌گذار به کمک تحلیل بنیادی ارزش واقعی سهم را می‌یابد و با استفاده از تابلوخوانی و تکنیکال می‌تواند روند قیمت آینده اون را نزد‌بینی کند و بدین شکل در بهترین تاریخ به سهم درون یا از اون خارج شود.
چه اطلاعاتی برای تحلیل بنیادی واجب است؟
منابع اطلاعاتی واجب در تحلیل بنیادی به دو قسمت تقسیم می‌شوند. اطلاعات درونی شرکت همانند انواع شکل‌های مالی، طرح‌های توسعه‌ای، خط مشی مدیران و سیاست‌های شرکت. اطلاعات بیرونی همانند تورم، نرخ استفاده، نرخ ارز، اخبار سیاسی و قیمت‌های جهانی تقسیم می‌شود. قسمت عمده‌ای از اطلاعات عملکردی یک شرکت در شکل‌های مالی ثبت می‌شود. شکل‌های مالی اصلی شامل مواردی نظیر ترازنامه، شکل سود و زیان، شکل تفریح وجوه نقد و یادداشت‌های توضیحی می‌شوند. تجزیه و تحلیل این شکل‌ها دلیل می‌شود مدیران شركت‌ها، صاحبان اندوخته، بستانكاران و اندوخته‌گذاران بتوانند از وضع مالی قبل، حال و آینده شرکت‌های سهامی مورد نظر خود آگاه شوند و درباره اون قضاوت كنند.
بورس ویو، ابزاری مناسب برای انجام تحلیل بنیادی
یکی از ابزارهای مورد استفاده برای انجام تحلیل بنیادی سامانه بورس ویو است. با استفاده از بورس ویو می‌توان اطلاعات شرکت‌های بورسی را با بیشترین دقت و در سریع‌ترین تاریخ ممکن در نمایی زبر دست مشاهده کرد. علاوه بر این ابزارهای متنوعی برای تحلیل اطلاعات شرکت‌ها در بورس ویو تعبیه شده که می‌تواند فرآیند تحلیل بنیادی را برای شخص فراوان ساده‌تر کند.
به اطلاعات بیشتری نیاز دارید؟
شما می‌توانید برای کسب اطلاعات زیادتر درباره بورس و روش‌های تحلیل اون، به سامانه آموزشی کارگزاری سودمند به نشانی learning.emofid.com مراجعه کنید. در این وبسایت بیش از ۱۰۰۰ مطلب در سه سطح «مبتدی»، «نیمه زبر دست» و «زبر دست» به دنبال دوره‌های مختلف آموزشی ارائه شده است. به علاوه روزانه چندین کلاس با هدف آموزش بورس به شکل رایگان و غیر حضوری برگزار می‌شود.
[ad_2]