نزد بینی قیمت طلا در سال 2023

در این پست از صفحه اقتصاد درباره نزد بینی قیمت طلا در سال 2023 مطلبی را مهیا کرده ایم که در زیر از نظرتان می گذرد.

روایت بازار طلا تحت نشان تأثیرات متضاد تورم بالا و مداوم و افزایش نرخ استفاده توسط بانک‌های مرکزی در واکنش به این داستان بوده است. با توجه به اینکه دلار آمریکا (دلار آمریکا) اخیرا به بالاترین حد چند ساله خود رسیده است و بازدهی خزانه داری آمریکا به بالای 3.6 درصد رسیده است، قیمت طلا به حدود 1700 دلار در هر اونس کاهش یافته است، زیرا به نظر می رسد فدرال رزرو آمریکا (فدرال رزرو) به افزایش نرخ های استفاده ادامه دهد، به مخصوص با توجه به شرایط اعداد تورمی بالاتر از حد صبر در 13 سپتامبر منتشر شد. به دنبال کمیته بازارهای دوباره فدرال (FOMC) در 21 سپتامبر، جروم پاول، رئیس فدرال رزرو اظهار داشت: “امروز، FOMC نرخ استفاده سیاستی خود را 3/4 درصد افزایش داد و ما نزد بینی می کنیم که افزایش های مداوم مناسب باشد.” قیمت طلا تا کنون بیش از 8 درصد در سال جاری کاهش یافته است و نزدیک به 18 درصد زیر سطح 2000 دلاری که در آغاز ماه مارس مشاهده شد، کاهش یافته است. در چند ماه قبل، توانا‌تر شدن دلار آمریکا به حرکت نزولی این کالا کمک کرده است، اما دلیل اصلی برای اکثر تحلیل‌گران عدم چشم‌انداز بلندمدت صعودی طلا – افزایش بازدهی خزانه‌داری آمریکا – دست نخورده باقی مانده است. نمودار قیمت طلا با توجه به شرایط کلان اقتصادی و ژئوپلیتیکی فعلی، چشم انداز بازار طلا در ادامه سال چگونه است؟ آیا الآن باید در طلا اندوخته گذاری کنید؟ در این شرح به محرک‌های اخیر و نزد‌بینی‌های قیمت طلا از سوی تحلیلگران کالا دید می‌کنیم.

طلا در مقابل دلار با دوباره شدن بازارها پس از آخر هفته چهارم ژوئیه در ایالات متحده، قیمت طلا برای اولین بار از آغاز فوریه به زیر خط فرضی بین دو کشور 1800 دلار سقوط کرد. طلا تمایل دارد در جهت معکوس نسبت به دلار آمریکا معامله شود، زیرا برای خریداران با ارزهای دیگر گران‌تر می‌شود و استفاده نمی‌دهد. این کالا تا اواسط ژوئیه به کاهش خود ادامه داد و طولانی‌ترین روند زیان طلا از نوامبر 2020 را به ثبت رساند، زیرا علامت‌های جدید‌ای از شتاب‌دهی تورم شرط‌بندی‌ها را تشویق کرد که فدرال رزرو قدم‌های تهاجمی بیشتری برای مهار افزایش قیمت‌ها بردارد. این کالا برای افزایش کم مبارزه کرد و در 14 سپتامبر 2022 قیمت ثانیه ای طلا به 1700 دلار در هر اونس رسید که پایین ترین سطح در طی دو سال قبل است. تا 12 اکتبر 2022، طلا 1676.90 دلار معامله می شد.

قیمت طلا تا حد زیادی تحت تاثیر شاخص قویتر دلار آمریکا (DXY) قرار گرفته است، زیرا فدرال رزرو در نشست سپتامبر خود برای سومین بار متوالی نرخ استفاده را 75 واحد پایه (bps) افزایش داد. دلار از فضای نامطمئن اقتصاد کلان سود برده است، با نگرانی در مورد تورم بالا، چشم انداز رکود، کاهش رشد در چین و نشان جنگ روسیه و اوکراین که اندوخته گذاران را مجبور به فروش سایر ثروت ها به نفع نگه داشتن دلار کرده است. DXY که عملکرد دلار را در برابر سبدی از ارزهای دیگر اندازه می‌گیرد، اخیراً از نقطه عطف 110 – بالاترین سطح خود از ژوئن 2002 تاکنون عبور کرده است. باب هابرکورن، استراتژیست ارشد بازار در RJO Futures، پویایی بازار را در اواسط ژوئن 2022 به بلومبرگ توضیح داد: طلا به نام یک پناهگاه امن با بازارهای اوراق قرضه رقابت می کند… افزایش احتمالی نرخ استفاده از 75 تا 100 واحد پایه توسط [فدرال رزرو] ممکن است بازار اوراق قرضه را برای خریداران امن کمی جذاب تر از بازار طلا کند. بودن.” با تشدید جنگ روسیه و اوکراین، طلا در 8 مارس به بالاترین سطح 2043 دلار و 30 سنت رسید که 13.5 درصد از سطح 1800 دلاری که در ابتدای سال مشاهده شد افزایش یافت. این رقم نزدیک به بالاترین رکورد تاریخی از نظر دلاری بود که در آگوست 2020 مشاهده شد – بالای 2070 دلار – و یک رکورد جدید از نظر یورو. فدرال رزرو در سال 2022 تاکنون پنج بار نرخ استفاده را افزایش داده است.

در اواسط مارس افزایش 25 واحدی، در 4 می 50 واحد افزایش و سه افزایش متوالی 75 واحدی در 15 ژوئن، 22 ژوئیه و 21 سپتامبر اعمال کرد. بانک مرکزی ایالات متحده به احتمال فراوان هزینه های استقراض را سریعتر و فراتر از انتظارات قبلی افزایش خواهد داد، پس از اون که داده های شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) منتشر شده در 13 سپتامبر علامت داد که تورم اساسی به رشد خود ادامه می دهد و انتظارات اقتصاددانان را زیر پا می گذارد. بر پایه شرح اداره آمار کار ایالات متحده، شاخص CPI در ماه آگوست بر پایه فصلی تعدیل شده، 0.1 درصد افزایش یافت که علامت دهنده رشد 8.3 درصدی سالانه (سالانه) است.

شاخص CPI معروف ترین شاخص تورم است که درصد تغییر قیمت سبدی از کالاها و خدمات مصرف شده توسط خانوارها را اندازه گیری می کند. اقتصاددانان در بانک اندوخته گذاری Nomura در یادداشتی به تعریف از رویترز نوشتند: «بازارها از شدت تورم ایالات متحده و میزان واکنشی که احتمالاً از سوی فدرال رزرو برای از بین بردن اون واجب است، نادیده گرفته می شود». تحلیلگران Nomura بر این باورند که افزایش 100 واحدی نرخ استفاده محتمل‌ترین نتیجه است و نزد‌بینی می‌کنند که فدرال رزرو باید تا فوریه 2023 نرخ استفاده خود را به 4.5 تا 4.75 درصد برساند. نکته قابل توجه، Nomura همچنین خواهان افزایش 100 واحدی در ژوئیه شد. ، که مشخص شد اشتباه است.

بانک مرکزی هیچ علامت ای از کاهش روند سیاست فعلی خود علامت نداده است. در یک کنفرانس مطبوعاتی در 21 سپتامبر، جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، تکرار کرد که فدرال رزرو “فراوان زیاد متعهد به کاهش تورم به هدف 2 درصدی [خود] است.” به نظر می رسد سخنرانی پاول علامت روشنی از تصمیم فدرال رزرو برای تحت کنترل درآوردن تورم سرسام آور در ایالات متحده، نیرومند زیادتر دلار در برابر اکثر رقبای اصلی و کاهش اشتهای بازار برای طلا باشد. رکود اقتصادی می تواند از قیمت طلا حمایت کند، اما افزایش شدید نرخ های استفاده که برای مواجهه با تورم استفاده می شود، تا کنون روند صعودی این فلز گرانبها را محدود کرده است.

همانطور که توسط شرکت آلمانی Heraeus نشانه شده است: رکود لزوماً خبر بدی برای طلا نیست. به طور معمول، قیمت فلزات گرانبها در دوران رکود کاهش می یابد، از جمله طلا. در رکود سال 1980، قیمت طلا کاهش یافت (6 درصد)، اما این تا حدی به این دلیل بود که در شروع سال 1980 به یک رکورد قیمت رسیده بود و فدرال رزرو سرانجام نرخ های استفاده را به بالاتر از تورم رساند. با این حال، در رکودهای بعدی، قیمت طلا کمتر از سایر فلزات کاهش یافته و سریعتر بهبود یافته است. قیمت طلا در آخر رکود نسبت به ابتدای رکود کمی بالاتر است.

شورای جهانی طلا، سازمان توسعه بازار صنعت طلا، اخیراً اظهار داشت که این کالا با دو باد مخالف کلیدی روبرو خواهد شد. دورنمای طلای شورا در اواسط سال عوامل منفی زیر را که می‌توانند بر طلا فشار نزولی درون کنند، تشریح کرد: نرخ استفاده اسمی بالاتر. دلار بالقوه توانا تر. با این حال، شورا همچنین خاطرنشان کرد که اثرات منفی بالقوه موارد فوق ممکن است توسط عوامل حمایتی دیگر از جمله: تورم بالا و پایدار با بازی طلا در برابر سایر کالاها. نوسانات بازار با تغییر در سیاست پولی و ژئوپلیتیک مرتبط است. نیاز به لباس‌های پرچین مؤثر که بر همبستگی‌های بالقوه بالاتر بین سهام و اوراق قرضه غلبه کند. صبر می رود طلا در ادامه سال و در بلندمدت چگونه معامله شود؟ بیایید به آخرین تحلیل ها و نزد بینی های قیمت از سوی تحلیلگران دید کنیم. نزد بینی قیمت طلا برای سال 2022 و پس از اون: آیا باید فلز گرانبها را بخرید یا بفروشید؟

دیدگاه فنی دانیلا هاثورن، یک استراتژیست بازار در Capital.com، نظر خود را در مورد محدوده قیمت بالقوه طلا در به روز رسانی ویدئویی در مورد این کالا در 29 سپتامبر ارائه کرد. او همچنین تعدادی از سطوح حمایت و مقاومت را که باید برای بسپارید، بیان کرد: پشتیبانی 1614 دلار (کمترین سطح 28 سپتامبر و آوریل 2020) 1600 دلار (سطح روانی) 1,547 دلار (کمترین قیمت فوریه 2020) مقاومت 1800 دلار (سطح روانشناختی نزدیک به بالاترین سطح اوت) 1735 دلار (بالاترین ماه سپتامبر) 1675 دلار (بالاترین قیمت 23 سپتامبر) پیرو سینگاری، تحلیلگر Capital.com در مقاله ای به تاریخ 1 سپتامبر 2022 به روندهای فصلی نشانه کرد که ممکن است قیمت طلا را قبل از آخر سال پشتیبانی کند: این فلز گرانبها با توجه به داده‌های 50 سال قبل، میانگین بازدهی 1.6 درصدی را در ژانویه علامت داده است.

دسامبر همچنین فصلی توانا (+1.5٪) را علامت می دهد و پس از اون می (+1.3٪) و سپتامبر (+1.2٪) قرار دارند. احتمال بازدهی مثبت قیمت طلا در ماه های دسامبر و ژانویه به نظم 59 و 55 درصد بوده است که الگوی توانا فصلی را در این ماه ها نیرومند می کند. عوامل فرهنگی زیربنای دوره عروسی هندی هستند که ماه های دسامبر و ژانویه را برای طلا ماه های صعودی می کنند. در یک تحلیل جدیدتر کالایی که هفته قبل منتشر شد، سینگری به سطوح مقاومت زیر نشانه کرد که در جلسات معاملاتی آتی باید مشاهده شود:

«اگر عملکرد قیمت در چند جلسه آینده مثبت بماند، MACD [واگرایی میانگین متحرک همگرایی] می‌تواند یک متقاطع صعودی زیر خط صفر تشکیل دهد. این به این فلز گرانبها فضای تنفسی کوتاه زمان داده است که قبلاً در سال جاری اتفاق افتاد. با این حال، مقاومت دینامیکی توانا توسط میانگین متحرک 50 روزه، که در 1746 دلار قرار دارد، ارائه می شود. این منطقه نزدیک به خط روند نزولی از اوج‌های مارس است که در اواسط آگوست تحت فشار فروش سنگینی قرار گرفت. غلبه بر سد 1750 دلاری همچنان مقاومت کلیدی برای قیمت طلا در کوتاه زمان خواهد بود. در عوض، قیمت طلا باید قاطعانه سطح اصلاحی فیبوناچی 50% (کم به بالای 2022) را که در اوج های ژوئن نیز قرار دارد، پاک کند تا روند نزولی اصلی را معکوس کند. نزد بینی های تحلیلگر تحلیلگران گروه علمی آلمانی Heraeus در ارزیابی فلزات گرانبها در 29 آگوست 2022 عوامل متعددی را که می‌توانند قیمت این کالا را کاهش دهند، بیان کردند:

“در نتیجه رواج دلار و بحران انرژی اروپا، یورو برای اولین بار از سال 2002 به زیر برابری با دلار سقوط کرد. قیمت گاز طبیعی تورم اروپا را به آسمان رسانده است، به طوری که قیمت گاز آلمان به بالاترین حد خود رسیده و به معادل اون رسیده است. 500 دلار در هر بشکه نفت ناپخته. نگرانی ها مبنی بر اینکه افزایش قیمت انرژی صنعت را مجبور به کاهش تولید می کند و در نتیجه اقتصاد منطقه را به سو رکود سوق می دهد، این زوج ارز را از سو یورو نیز تحت تاثیر قرار داد. از سوی دیگر، برای اندوخته گذاران در اروپا، تضعیف ارز محلی منجر به این شده است که قیمت طلا به یورو در سال جاری به میزان قابل توجهی از قیمت دلار پیشی گرفته و بازدهی 10 درصدی از سال تا به امروز داشته باشد.

از آنجایی که کوشش اقتصادی در ایالات متحده و اروپا در حال تضعیف است، این امکان وجود دارد که فدرال رزرو پس از نشست بعدی FOMC، راه غیرعادی تری را در نزد گیرد که می تواند به افزایش قیمت دلار کمک کند. سیتی بانک مستقر در ایالات متحده در چشم انداز کوتاه زمان خود برای قیمت طلا در سال 2022 صعودی بود. تحلیلگران این بانک در چشم انداز ماهانه بازار در 4 جولای نوشتند: بازارهای طلا به احتمال فراوان بازارهای مالی را از رکود قریب الوقوع مطلع نمی کنند. در حالی که نرخ‌ها، تورم و FX با برخی از قیمت‌های کالاها (مثلاً نفت ناپخته) تعیین می‌شوند، قیمت طلا واکنش‌پذیر است. با این حال، عملکرد منفی طلا در ماه‌های اخیر با میانگین یا متوسط ​​بازده سالانه قبل از انقباضات قابل توجه رشد ایالات متحده در چهار دهه قبل مغایرتی ندارد. سیتی نزد‌بینی قیمت طلا در سه ماهه سوم سال 2022 را در حدود 1845 دلار در هر اونس نگه داری می‌کند که به طور میانگین به 1750 دلار در هر اونس در سه ماهه اول 2023 می‌رسد و سپس تا سال 2024 به 2000 دلار در هر اونس می‌رسد. قیمت طلا کمی زودتر افزایش می یابد.

از ۱۲ اکتبر ۲۰۲۲، وب‌سایت نزد‌بینی مبتنی بر الگوریتم Wallet Investor در نزد‌بینی‌های کوتاه‌زمان خود کمی صعودی بود، که علامت می‌دهد قیمت طلا می‌تواند سال ۲۰۲۲ را در ۱۷۳۱.۳۸ دلار به آخر برساند، یعنی ۳ درصد افزایش نسبت به قیمت فعلی. این پلتفرم در نزد‌بینی بلندمدت خود برای فلز گرانبها حتی صعودی‌تر بود، زیرا نزد‌بینی قیمت طلا برای سال 2025 شاهد افزایش قیمت این کالا به 2095.66 دلار در دسامبر همان سال بود.

نزد‌بینی قیمت طلا در پنج سال این وب‌سایت، میانگین قیمت ۲۳۲۷.۸۱ دلار را تا اکتبر ۲۰۲۷ علامت می‌دهد. چشم‌انداز قیمت طلا مبتنی بر الگوریتم Gov Capital نیز در کوتاه‌زمان نسبتاً صعودی بود و نزد‌بینی کرد که این کالا می‌تواند در سال ۲۰۲۲ با قیمت ۱۶۷۸.۴۴ دلار آخر یابد. با این حال، در نزد بینی بلندمدت خود فراوان خوش بینانه بود و شاهد افزایش قیمت بیش از 1000 دلار تا آخر سال 2023 در 2941.11 دلار بود. نزد‌بینی قیمت طلا برای سال 2025، میانگین قیمت 6598.25 دلار تا آخر سال را علامت می‌دهد. نزد‌بینی قیمت طلا توسط TradingEconomics نزد‌بینی می‌شود که این کالا تا آخر این سه‌ماهه به 1675.38 دلار معامله شود. مدل‌های کلان وب‌سایت و انتظارات تحلیلگران شاهد کاهش قیمت این فلز گرانبها بودند و در زمان ۱۲ ماه به ۱۶۱۸.۷۸ دلار رسیدند.

هیچ تحلیلگر یا وب سایت مبتنی بر الگوریتم نزد بینی قیمت طلا برای سال 2030 را ارائه نکرد. وقت بررسی نزد‌بینی‌های قیمت طلا برای سال 2022، مهم است که برای داشته باشید که نوسانات بالای بازار، تخمین‌های بلندمدت دقیق را دشوار می‌کند. به این نظم، تحلیلگران و نزد‌بینی‌کنندگان مبتنی بر الگوریتم می‌توانند نزد‌بینی‌های خود را اشتباه بگیرند و می‌کنند. توصیه می کنیم همیشه تحقیقات خود را انجام دهید. قبل از تصمیم گیری برای اندوخته گذاری، به آخرین روند بازار، اخبار، تحلیل های فنی و بنیادی و نظر کارشناسان دید کنید. برای داشته باشید که عملکرد قبل تضمینی برای بازدهی آینده نیست و هیچ وقت پولی را که نمی توانید از دست بدهید اندوخته گذاری نکنید.