امروزه بیت کوین (BTC) و سایر ارزهای دیجیتال به فاز جدیدی از پذیرش خود رسیده است و جامعه بزرگی از فعالان بازار از اندوختهگذاران عقل تا موسسات جهانی جاذبه صنعت رمز ارزها شده است.
علاوه بر این توسعه امور مالی غیرمتمرکز (Defi) راه را برای پذیرش پهناورتر ثروتهای دیجیتال هموار کرده است به نحوی که در سالهای اخیر صنعت بلاکچین عمیقاً تحت نشان جریان سریع اندوخته جهانی قرار گرفته است.
به طور کلی بیت کوین و ارزهای دیجیتال فراوان زیاد بیثبات هستند و در عمر ۱۳ ساله خود با افزایش شدید و کاهش قابل توجه قیمتها غریبه نیستند.
از آنجاییکه تجربه علامت داده نوسانات قیمت ارزهای دیجیتال طی الگوهای چرخهای خاصی شکل میگیرد، شناخت چرخه بازار رمز ارزها و داشتن درک صحیح از چرخههای بازار میتواند برای انواع اندوختهگذاران در این بازار فراوان سودمند باشد.
در ادامه به شناخت چرخه بازار رمزارزها و مراحل اون میپردازیم.
چرخه بازار رمزارزها، و لزوم شناخت اون
نوسانات بازار رمزارزها بخشی طبیعی از کوشش بازار است. نوساناتی که با افزایش شدید رکوردهای تاریخی قیمتها و سقوط شدید متاثر از کاهش قیمتها است معمولا اندوختهگذاران عقل از بازار خارج میکند. بدلیل غیر قابل نزدبینی بودن میزان نوسانات حتی باتجربهترین اندوخته گذاران و معاملهگران نیز میتوانند غافلگیر شوند.
اندوخته گذار استاد واجب است علاوه بر شناخت تدابیرپایهای همانند افزایش مقیاس پذیری، امنیت و معرفی بهترین و امن ترین کیف پولهای ارز دیجیتال که از سو فعلان صنعت و صرافی های شکل میگیرد، باید علم و آگاهی خود در زمینه بازار رمزارزها بروز کند. در زمینه علم تجربی معامله گر بازار ارزهای دیجیتال با شناخت صحیح چرخه های بازار قادر است بیش از دیگران بر فاد (FUD) «شک، عدم اطمینان و خوف» در روند نزولی مسلط باشد، و همچنین میتواند فومو (FOMO) یا حس روانی « خوف از دست دادن موقعیت» در روند صعودی را کنترل کند.
مراحل چرخه بازار رمزارزها
در هر بازار مالی، چرخههای بازار یک اتفاق طبیعی است. با این حال، چرخههای بازار ارزهای دیجیتال به سبب نوپا بودن بازار به راهای منحصربهفرد عمل میکنند. مشابه سایر چرخههای بازار، چرخه رمز ارزها را میتوان به نام دورهای بین بالاترین و پایینترین تاریخ یک بازار و به طور ویژهتر، مراحل میانی اون تعریف کرد که طی اون نوسانات قیمتها چهره میدهد.
از لحاظ تفسیر، تجزیه و تحلیل و عملکرد ثروت چرخه های بازار به طور کلی شامل چهار مرحله مجزا شامل: انباشت، فاز صعودی ، توزیع و فاز نزولی است. چرخههای بازار ارزهای دیجیتال میتواند به کوتاهی چند ماه باشد، یا تا چند سال ادامه یابد.
1. فاز تجمع یا انباشت ((Accumulation))
فاز انباشت در آخرین مراحل روند نزولی، که قیمت ثروتها نوسان کمتری دارد، شروع میشود در این مرحله این حس که بدترین سناریو به آخر رسیده است شروع شده و فعالان بازار، اندوخته گذاران عظیم و موسسات نهادی و معاملهگران با تجربه شروع به خرید ارز دیجیتال (https://tabdeal.org/buy-cryptocurrency ) در قیمتهای پایین میکنند. حتی اگر عواطف کلی نزولی باقی بماند، قیمت ها برای اندوخته گذاران سودآور به نظر میرسد.
فاز انباشت را میتوان با یک دوره تثبیت مشخص کرد. روند مشخص است و بلاتکلیفی زیادی در بازار وجود ندارد، مرحله انباشت دوره قیمت گذاری جدید ثروت ها محسوب شده و معمولاً قبل از شروع روند صعودی است. پس از یک دوره طولانی ادغام، مرحله انباشت زمانی به آخر میرسد که عواطف بازار از منفی به خنثی تغییر میکند.
2. مرحله صعودی
در این مرحله، بازار نسبتاً باثبات به نظر میرسد و شروع به صعود میکند. بازیگران قدرتمند خرید ثروت را به مرحله اشباع میرسانند و خرید زیادتر معامله گران دلیل نیرومند روند صعودی می شود. اگرچه برخی از فروشندگان با فروش ثروت به تخلیه ادامه میدهند، ولی روند کلی همچنان مثبت است.
پس از مدتی، فومو (FOMO) شروع به کار میکند، که بیشتر دلیل افزایش قیمت ثروت میشود. با افزایش حجم معاملات، ارزش ثروت ها به اوج های (ATH) جدید می رسد. و در ادامه با رسیدن شاخص حرص به بالاترین حد، اندوخته گذاران برجسته شروع به فروش و تخلیه بازار میکنند.
در نهایت، آهنگ رشد قیمتها شروع به کند شدن میکند و دلیل می شود، بازار عقب نشینی اندکی را تجربه کند. در این مرحله، ممکن است گروههایی از اندوختهگذاران به سبب زمان جدید خرید درون عمل شوند، که با این اقدام قیمت را به آخرین حد صعودی سوق میدهند. با این حال، از آنجایی که روند صعودی دیگر پایدار نیست، قیمتها به اوج میرسند. مرحله صعودی، گذار از عواطف خنثی به صعودی و به دنبال اون وقوع سرخوشی عواطف است.
3. فاز توزیع (Distribution)
مرحله توزیع را میتوان با تسلط فروشندگان پس از کاهش عواطف صعودی بازار شناسایی کرد. قیمت های بازار پس از یک روند صعودی طولانی معمولاً در بازه محدودی در نوسان هستند . معامله گران برجسته احتمالاً در این مرحله اندوخته خود را توزیع کرده یا به بخشی از ثروتهای خود را فروش میرسانند، اما رفتار مالی اندوخته گذاران عظیم توام با احتیاط است، تا تغییرات ناگهانی در قیمت های بازار دلیل اصلاحات عمیق در قیمت نشود.
در فاز توزیع علاوه بر حس حرص، ترکیبی از خوف و امید نیز نسبت به تجدید عمر در بازار وجود دارد. بنابراین فاز توزیع شامل سیگنال های اوج قیمت بوده، والگوهای قیمت نیز همانند الگوی سقف دوقلو و سرو شانه، شکل شاخصهای صعودی را به خود میگیرند. در ادامه با پیشرفت مرحله توزیع ، عواطف زیادتر به سو منفی تغییر پیدا میکند، تا جایی که حتی یک خبر بد می تواند بر قیمتها نشان منفی بگذارد و دلیل تشدید فروش شود.
مرحله توزیع نیز با نوسانات بالا مشخص میشود و افرادی که دیرتر درون میشوند بیشتر در آخر بازنده هستند. بسیاری از اندوخته گذاران به قیمت بالا رضایت میدهند یا متحمل زیان اندکی میشوند. این دوره می تواند فراوان کوتاه باشد، اما از آنجایی که شامل تثبیت، شکست و عقب نشینی در مقیاسهای کوچک است، ممکن است تا چندین ماه نیز طول بکشد.
4. مرحله نزولی
کاهش قیمت چهارمین و آخرین مرحله از چرخه بازار است. این مرحله برای معاملهگران مبتدی و بیتجربه بیشتر ناراحت کننده است. برخی از اندوخته گذاران به جای متحمل شدن زیان، اندوخته گذاری خود را نگه داری میکنند. با این حال، زمانی که بازار بیش از نیمی از اوج ارزش خود را از دست میدهد، آنها شروع به فروش میکنند. در واقع جاماندههایی که در مرحله توزیع یا در شروع مرحله کاهش قیمت خرید کرده اند، امید خود را از دست می دهند و برای کاهش جراحت ثروتهای خود را می فروشند.
از طرفی چون این شرایط تقریبا علامت دهنده کف قیمتی ثروت است، میتواند یک سیگنال خرید برای اندوختهگذاران اولیه باشد که ثروتها را با قیمتهای پایین خریداری میکنند.
سخن پایانی
چرخه بازار رمزارزها براساس تفسیر، تجزیه و تحیل و عملکرد ثروت به 4 مرحله انباشت، فاز صعودی، توزیع و فاز نزولی تقسیم میشود. با توجه به ماهیت ناپایدار بازار رمزارزها و تکرار چرخه بازار، آشنایی و درک صحیح از چرخه بازار ارزها میتواند با افزایش تسلط بر عواطف منفی (شک، خوف و عدم اطمینان) و کنترل حس روانی خوف از دست دادن، ضمن ارائه اطلاعات زمانی صحیح جهت ورود و خروج به بازار یا خرید در قیمتهای پایین، سود معاملهگران را حداکثر نموده و زیانشان را به حداقل برساند.
